新年一过，招商银行便正式在上海开展“随借随还”的房贷业务，这一从去年10月开始的业务，终于落户在这片房贷竞争最为激烈的阵地上。
 
　　在国家两次加息三次提高准备金率，并对银行流入房地产开发市场的贷款有所限制情形下，各商业银行都增强了房贷市场的扩张。而个人房贷相对于其他贷款市场，违约率较低，风险较小。

　　“随借随还”，实现个人理财

　　回顾2006年，国家发布了种种政策来紧缩银根，期间，央行的两次加息更是加重了房贷族们的负担，于是，市场对于未来的贷款利率呈现出了一定的不确定，屡屡浮动的
利率催生了大量的提前还贷人群。

　　在这一部分提前还贷的人群中，有的人在提前还款之后，自有资金变的紧张了，而且，还需交纳一定的提前还贷违约金。

　　对此，招商银行在之前“住房循环授信”业务、“结构性固定利率住房贷款”业务、“入住还款法”的基础上，再次推出了“随借随还”业务。

　　在“随借随还”的业务之中，客户无贷款自住房和按揭住房只需获得个人授信额度并签署有关协议后，就可通过网上银行或电话银行，自助办理借款和还款授信，授信额度最高为房产估值的80%。

　　如此一来，为广大房贷族们节省了大量的贷款利息，客户还可以随时还贷，需要钱时，又可以将钱取出，资金流动灵活便捷。

　　据招商银行的相关负责人介绍，假设客户所住房屋经评估价值为150万元人民币，则客户将住房抵押给银行后，就可以获得最高120万元的循环授信额度；如果该房屋为按揭房，贷款50万元，则该客户还可以从招行获得70万元的循环授信额度。

　　而当客户获得授信额度后，一旦有资金需求，可随时快速获得额度项下的贷款，无需再办理贷款审批、房产评估、抵押等手续。另外，客户可以通过网上银行、电话银行随时取款，最大限额为50万（授信额度内）。

　　如此通过“随借随还”的循环授信使用，实质上是将房产资金流动起来，使其变成了“取款机”。而且，在当前利率环境下，客户如果参加“随借随还”，省下的利息还相当于可获得6%的无风险收益。

　　争夺个贷，暗生功能风险

　　其实，就在招行“随借随还”业务登陆上海之前，国内各银行都已全面开展了名目繁多的个人房贷理财产品。

　　仅去年一年，就有农行、光大银行的固定利率房贷，深发展的“循环贷”业务，中行、建行、民生银行的“直客式”房贷业务等等，在上海的个人房贷市场上竞相角逐。而新年伊始，民生银行和兴业银行又相继推出“存抵贷”和“月供宽限期”业务，再将沪上房贷比拼推向一波新高潮。

　　“不仅在上海，全国的房贷业务，尤其是个贷业务，如今都是竞争激烈，甚至可以用惨烈来形容，”银行分析人士认为，“这是中国房贷市场随着发展而不断更新，继而产生的复合竞争过程。由于个人房贷违约率相对较低，各家银行肯定会使出浑身解数来争夺这一块业务，而住宅理财可以说是目前个人信贷中，最为优质的一项业务。”

　　在客户源有限的情况下，各银行间的“挖墙脚”动作也不断增多。目前多家银行的无障碍转按揭就开始利用各自的业务特色，频繁将触角伸向其他银行的房贷客户群。同时，随着当前各银行竞争激烈，个人房贷理财产品大增，银监会已经下发通知要求各银行清查、严防不良（房贷）资金流入股市。对此，一位熟知银行房贷市场的地产专业人士认为，“这种‘违规’的房贷资金肯定在股市中存在，主要原因还是在于各银行放贷冲动过大，设计的产品往往有变相放宽贷款的嫌疑，这恰好给了一部分以房贷炒股的客户可乘之机”。

　　针对这一潜在风险，招行的相关负责人表示，银行会总体上严格控制跟踪贷款的用途，在网上银行、电话银行办理业务时，银行会设立相应的放款条件，失控风险应该不大。

　　与此同时，一些银行人员也坦言，尽管银行会对贷款进行用途监测，但在实际操作中，银行的监控终端所及范围仍有限，还是很有可能被个别投机客户钻制度空子。